登录推广|客服 |
手机网财经号
手机网财经号
欢迎您,

广告:中金理财 注册送168元红包!2017年黄金投资不得不关注的微信号下半年中线投资机会正式公布如何在手机上查看专家喊单?

首页>>黄金网>>金市直播>>  正文

都说黄金今年涨得疯 这样配置投资才是交易高手

2016-05-15 22:13:54 来源:金十数据 作者:佚名
分享此文:
正文 手机网看财经

广告:点击领取大咖微信 查看专家喊单 直播中

黄金网      微博
微信黄金眼加关注
扫描二维码 黄金网官方微信
    导读: 黄金虽然连跌三年,但2016年以来表现异常亮眼,上涨接近20%。但是,在中国的投资理财市场,黄金的价值似乎还未得到大众的认识。那么,如何配置黄金资产才是适合的呢?

  中国投资理财市场,目前还主要是以银行理财为主,整个银行理财余额占居民储蓄余额的比例接近50%。2015年,中国银行业理财市场共发行了186792只理财产品,累计募集资金超过150万亿元,银行业理财资金余额截止2015年年末达到23.50万亿规模,年增幅超过56%。

  银行理财产品的井喷式发展,主要“得益”于中国市场投资渠道的狭窄(国内独立于银行、保险、证券等金融机构之外的第三方财富管理市场占比不到5%),以及避险资金的涌入。2015年中国投资市场历经波折,股市的大起大落,利率持续下滑等,诸多资金再次回归银行柜台,但这也给银行理财业务带来了巨大的转型压力,优质资产变得越来越少,而获取优质资产的成本越来越高。

  另一方面,中国银行业整体风险上升,根据IMF最新的金融稳定性报告显示,在2871家非金融类企业样本(统计存在债务总额4000亿美元)中,有590家企业(接近总数的20%)处于债务风险中(这些企业产生的税息折旧及摊销前利润,远低于企业自身的利润承诺)。IMF的结论是,中国各商业银行资产负债表上存在潜在风险的贷款总额可能超过1.3万亿美元(占GDP总值超过10%)。因此,在银行业整体风险明显上升,银行理财产品刚性兑付正遭遇前所未有挑战的时下,整个投资市场对分散资产配置的需求持续上升。

  比如代表客户诉求,根据客户需求,独立、客观地为客户进行金融资产配置和理财产品筛选的专业财富管理逐步发展壮大。这类第三方财富管理公司目前在中国财富管理领域的规模占比仅5%,而在欧美等发达国家达60%以上。

  在第三方财富管理还没有完全发展起来之前,中国投资者已着手开始分散自己的投资资产。很多投资者已认识到,过度持有信用资产和现金资产,在经济增速下滑和利率持续走低的时下,实际上是一个非常糟糕的策略。当前的情况是,回报率低于3%的债券及货币市场工具占整个理财市场的份额高达51%,另外现金和银行存款、非标准化债券类资产、权益类投资占了46%,其他资产仅占了3%,而这3%当中,包括了公募基金、金融衍生品、商品类资产等。也就是说,非信用类资产,比如黄金等商品类资产占中国理财产品市场的份额,可能还不到0.5%。

  值得注意的是,就在全球货币政策普遍宽松的情况下,一季度全球股市整体并不理想,欧洲股市整体下跌,道琼斯指数季度虽然收涨,但整体涨幅不到2%,中国股市更是领跌全球,上证综指一季度大跌超过15%。事实上一直以来,大部分投资者总是在受到更大的单边损失之后才明白分散资产配置的重要性。

  一季度国际黄金价格大涨16%,跑赢了全球大部分股票指数。同时,黄金作为可以替代存款及货币市场的资产工具正在迅速获得市场认可。2016年一季度,实物黄金投资出现大幅增长,据黄金协会的数据,上海黄金交易所个人标准金条出库量出现井喷,同比增长近5倍;银行及黄金零售企业品牌金条业务两项金条用金合计达91.35吨,同比增长22.44%。

  但就算在这种增长数据之下,91吨的银行及黄金零售企业品牌金条用量,总价值也不过240亿人民币,如果全部被投资者买走,跟银行理财市场相比,还不足其季度理财资金余额增长量的1.2%(2015年平均每季度银行理财余额增加2.1万亿),占比依然非常小。

  中国黄金投资者人数十年增长了上千倍,投资需求总量上涨超过100倍。 2013年之前,大多数投资者购买和持有黄金的目的,主要是为了获得价格上涨带来的预期收益,而并非认为是一种替代存款的资产持有方式。如今则不同,更多的投资者开始认识到低利率给储蓄带来的“伤害”,中国作为储蓄大国,寻找部分可替代储蓄的投资是大势所趋,黄金进入诸多投资者的视野并不奇怪。那么在资产配置中,各不同阶段的投资者配置多少黄金资产比较合适呢?
都说黄金今年涨得疯 这样配置投资才是交易高手


  2015年中国城镇居民人均可支配收入31195元,如果按照可投资资金10万的投资者来算,30%配置在黄金市场,相当于3万元买了黄金资产,这三万元恰好相当于中国城镇居民一年的人均可支配收入。我个人鼓励和支持中国城镇居民,至少配置3万元的黄金资产(相当于人均一年的可支配收入)。按《中国家庭财富调查报告》显示,2015年中国家庭人均财富超过14万元,如果将3万元配置在黄金市场,占整个家庭人均财富比不过20%。为什么可投资金额越少的投资者,需要配置黄金的比例反而越大呢?

  主要原因是,可投资资金在10万上下的投资者,往往属于收入水平比较低,或者说平时支出比较大的家庭或个人,这类投资者往往风险承受能力较小,且流动性需求较大(急用钱是随时可以变现),因此在投资黄金方面,主要的目的在于替代储蓄,且需要能够达到即时变现的目的,因此推荐纸黄金、互联网+黄金、黄金ETF等,容易变现且风险较低的黄金投资品种。

  随着可投资额的升高,配置黄金的比例需要降低,因为黄金虽然具备一定的保值作用,但很难创造风险性收益,可投资额比较高的投资者,往往更注重财富的增值效应,要么是创业者,要么是高净值人群,更倾向于将更多的资金用于财富创造。这类人群投资黄金往往是为了终极“避险”,对黄金投资的流动性要求不高,因此应该更多的配置黄金实物资产,当然,如果适当的参与到黄金博弈类风险品种当中也是一个不错的选择,黄金如同一只永不退市的股票,且几乎没有系统性风险。

责任编辑:gold

名博
景良东 夏喜俊 孙本伟 金都城 陈志文 山海杨阳
李生论金 王杨 中金怪杰 曾辉 破冰点金 齐仲龙
推荐
最新的黄金资讯一网打尽
想知道黄金后市怎么走?
微信黄金眼

        最实用的黄金投资指南,分享精品投资理财诀窍,带你走上财富增值之路!股市暴跌人人都亏了,黄金投资我却赚钱了!支持贵金属1秒查行情,菜单栏点击“金饰”“黄金”“白银”等关键词便可知晓即时行情报价。亲,你关注金价波动吗?你想抄底黄金吗?

手机订阅专家指导
黄金网声明:黄金网转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
我来说两句
高手点金
专家服务系统
最新直播
图文财经 专题报道
  • 炒外汇新手入门 炒外汇新手入门
  • 解读初请失业金 解读初请失业金
  • 废钞令解密 废钞令解密
  • 12月美联储会议 12月美联储会议
  • 解读意大利公投 解读意大利公投
  • 非农大攻略 非农大攻略
  • 一图了解袁大头 一图了解袁大头
  • 一图看懂美联储 一图看懂美联储
  • 英国退欧公投 英国退欧公投
  • 上海金定盘价 上海金定盘价
  • 多哈会议 了解多哈会议
  • 做市商制度 了解做市商制度
  • 邮币卡 带你了解邮币卡
  • 投资市场 投资市场芈月传
  • 黄金网女神 黄金网女神来了
  • 黄金 选股市还是金市
  • 黄金 非农对金价影响
  • 黄金 黄金储备之谜
  • 黄金 黄金的飞行路线
  • 黄金 来自太空的黄金
  • 黄金 各国黄金大PK
  • 黄金 2014金市大事儿
  • 金价 2015年炒金机会
  • 央行降息 央行降息与黄金
  • 你不知道的黄金
  • 全球黄金一览表
  • 黄金 黄金的美国之旅
  • 牛市 黄金牛市引路者
  • 黄金储备 图解全球黄金储备
  • 黄金国际版 黄金国际版问世
更多>>
  • 美联储7月议息会议 美联储7月议息
  • 6月非农报告 6月非农报告
  • 美联储6月议息会议 美联储6月议息
  • 英国大选 2017英国大选
  • 美联储 5月非农报告来袭
  • 美联储 4月非农报告来袭
  • 美联储 5月美联储决议
  • 3月非农来袭
  • 聚焦3月美联储利率决议
  • 2月非农来袭
  • 12月非农来袭
  • 12月美联储会议
  • 决战11月非农
  • 赢在10月非农
  • 11月美联储议息会议
  • 9月美联储会议
  • 8月非农重磅来袭
  • 7月美联储会议
  • 决战非农夜
  • 重磅非农来了
  • 解密文交所
  • 邮币卡电子盘
  • 聚焦4月非农
  • 美联储加息落地
  • 峰会 贵金属峰会
  • 上海理财展专访
  • 金融高峰论坛 金融高峰论坛
  • 贵金属 海峡高峰论坛
  • 黄金年度专题
  • 上海理财博览会
  • 黄金 美联储结束QE3
  • 黄金 国庆黄金投资
  • 非农 聚焦8月非农
  • 非农 7月非农就业报告
  • 美联储 7月美联储决议
X
X