首页>>
相关推荐

对话李序:期货市场不是赌场和电子鸦片!

【图】 炒股必胜公式 (指标、主图 选股、通达信、贴图、无未来、无密码)_通达信条件选股怎么用,通达信指标改选股公式,通达信如何条件选股,通达信炒股指标_指标公式分享论坛_理想论坛 - 股票论坛

新三板公司高测股份拟科创板IPO

摩根士丹利质疑英国央行是否会立即降息_汇市观察_外汇_亿龙在线

郑商所新上线的交割电子仓单系统首次完成交割-郑商所-金投期货-金投网

家用轿车之王 10万拿下的高性价比车型_购车指南_汽车_亿龙在线

对话李志康:入场点水上 净值最高点水上 本金水上

天天基金网

2月21日CFETS人民币汇率指数为93.10,按周涨0.25

最新文章

对话李序:期货市场不是赌场和电子鸦片!

【图】 炒股必胜公式 (指标、主图 选股、通达信、贴图、无未来、无密码)_通达信条件选股怎么用,通达信指标改选股公式,通达信如何条件选股,通达信炒股指标_指标公式分享论坛_理想论坛 - 股票论坛

新三板公司高测股份拟科创板IPO

摩根士丹利质疑英国央行是否会立即降息_汇市观察_外汇_亿龙在线

郑商所新上线的交割电子仓单系统首次完成交割-郑商所-金投期货-金投网

家用轿车之王 10万拿下的高性价比车型_购车指南_汽车_亿龙在线

对话李志康:入场点水上 净值最高点水上 本金水上

天天基金网

2月21日CFETS人民币汇率指数为93.10,按周涨0.25

热门动态

对话李序:期货市场不是赌场和电子鸦片!

【图】 炒股必胜公式 (指标、主图 选股、通达信、贴图、无未来、无密码)_通达信条件选股怎么用,通达信指标改选股公式,通达信如何条件选股,通达信炒股指标_指标公式分享论坛_理想论坛 - 股票论坛

新三板公司高测股份拟科创板IPO

摩根士丹利质疑英国央行是否会立即降息_汇市观察_外汇_亿龙在线

郑商所新上线的交割电子仓单系统首次完成交割-郑商所-金投期货-金投网

家用轿车之王 10万拿下的高性价比车型_购车指南_汽车_亿龙在线

对话李志康:入场点水上 净值最高点水上 本金水上

天天基金网

2月21日CFETS人民币汇率指数为93.10,按周涨0.25

作者:
股指期货,英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种,期货可以大致分为两大类,商品期货与金融期货。股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。在具体交易时,股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的,如标准•普尔指数规定每点代表250美元,香港恒生指数每点为50港元等。股票指数合约交易一般以3月、6月、9月、12月为循环月份,也有全年各月都进行交易的,通常以最后交易日的收盘指数为准进行结算。股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程,其风险是通过对股市走势持不同判断的投资者的买卖操作来相互抵销的。它与股票期货交易一样都属于期货交易,只是股票指数期货交易的对象是股票指数,是以股票指数的变动为标准,以现金结算,交易双方都没有现实的股票,买卖的只是股票指数期货合约,而且在任何时候都可以买进卖出。从股票特征上看,由于影响股指现货与商品现货的因素不一样,两种期货的研究方法有很大的差异。为了分析商品期货的走势,投资者需要对影响商品现货走势的供求状况进行深入的调查。选择好的投资平台是非常重要的。而对股指期货来说,投资者需要更多地关注宏观经济、行业动态以及对股指现货走势有较大影响的权重股的走势。从期货特性上讲,股指期货同商品期货的主要区别,在于到期日结算方法的不同。商品期货合约持有到期时必须进行实物交割,一方给付货款,另一方交付货物。由于股指"现货"---股票指数的特殊性,世界各国推出的股指期货均是采用现金交割的方式。一般的做法是以最后交易日收盘前一段时间指数现货价格的加权作为未平仓指数期货合约的结算价格。期货合约有到期日,不能无限期持有,股票买入后可以一直持有,正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日,到期就要进行平仓或者交割。因此交易股指期货不能象买卖股票一样,交易后就不管了,必须注意合约到期日,以决定是平仓,还是等待合约到期进行现金结算交割。股指期货合约采用保证金交易,一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约,这一方面提高了盈利的空间,但另一方面也带来了风险,因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前,账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同,交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算,账面盈利可以提走,但账面亏损第二天开盘前必须补足(即追加保证金)。而且由于是保证金交易,亏损额甚至可能超过你的投资本金,这一点和股票交易不同。股指期货合约可以十分方便地卖空,等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空,但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨,投资者会面临损失。T+0即当日买进当日卖出,没有时间和次数限制,而T+1即当日买进,次日卖出,买进的当日不能当日卖出,当前期货交易一律实行T+0交易,大部分国家的股票交易也是T+0的,我国的股票市场由于历史原因而实行T+1交易制度。期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场,但期指交割以现金形式进行,即在交割时只计算盈亏而不转移实物,在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务,这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。期货交易历史上是在交易大厅通过交易员的口头喊价进行的。大多数期货交易是通过电子化交易完成的,交易时,投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令,由交易所的撮合系统进行撮合成交。买卖期货合约的时候,双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保,这笔钱叫做保证金。首次买入合约叫建立多头头寸,首次卖出合约叫建立空头头寸。然后,手头的合约要进行每日结算,即逐日盯市。股指期货的结算可以大致分为两个层次:首先是结算所或交易所的结算部门对会员结算,然后是会员对投资者结算。不管那个层次,都需要做三件事情:(1)交易处理和头寸管理,就是每天交易后要登记做了哪几笔交易,头寸是多少。股指期货合约到期的时候和其他期货一样,都需要进行交割。不过一般的商品期货和国债期货、外汇期货等采用的是实物交割,而股指期货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓现金交割,就是不需要交割一篮子股票指数成分股,而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价,通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。股指期货手续费可以理解为股票中的佣金。股指期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。各期货经纪公司都是交易所的会员(金融交易所不是),参与期货交易的手续费有固定的一部分上交给交易所,另一部分由期货公司收取,期货公司收取的标准是在期货交易所的基础上加一部分,用于自身的运营。手续费也会因客户资金量的大小而不同,资金量大的甚至成百上千万的客户,期货公司都会相应降低手续费。第一要点、看着大盘做股指。自从有了股指期货以后,股票变成了什么呢?股票变成了现货。股票是现货,股指是期货。我们做商品的时候,那么市场上的铜是现货,我在这里交易的是期货。大豆是现货,这里交易的是期货。有了股指之后,股票是我们的现货。期货主要的功能有两个,第一是规避风险,第二是发现价格。规避风险主要是套保这样的,会有很多的方式。在实盘当中的交易主要研究的是。大家来看一下,期货引导现货,现货推动期货。
名称 相关 最新价 涨跌额 涨跌幅 成交量 持仓量 昨结算
名称 相关 最新价 涨跌额 涨跌幅 成交量 持仓量 昨结算
名称 相关 最新价 涨跌额 涨跌幅 成交量 持仓量 昨结算
交易所:中金所 品种 合约 日期
成交量龙虎榜
名次 会员简称 成交量 增减
1 中信期货 18885 -2491
2 国泰期货 15013 2412
3 海通期货 13990 2002
4 东证期货 7756 1521
5 兴证期货 7462 760
6 银河期货 7298 1699
7 华泰期货 7106 265
8 广发期货 6378 1291
9 五矿经易期货 6365 536
10 东兴期货 6358 550
本日合计 96611 8545
多头持仓龙虎榜
名次 会员简称 成交量 增减
1 中信期货 11180 -763
2 国泰期货 8086 656
3 中金期货 6393 -20
4 海通期货 5794 -670
5 东证期货 4187 -265
6 华泰期货 4046 2
7 永安期货 3651 321
8 广发期货 3323 112
9 申银万国期货 2703 -299
10 国投安信期货 2403 206
本日合计 51766 -720
空头持仓龙虎榜
名次 会员简称 成交量 增减
1 中信期货 11124 156
2 东证期货 8730 89
3 海通期货 6299 -354
4 国泰期货 5843 159
5 华泰期货 5420 -70
6 申银万国期货 5128 -390
7 银河期货 3913 -354
8 五矿经易期货 2882 -47
9 广发期货 2611 48
10 兴证期货 2431 -328
本日合计 54381 -1091
代码 名称 最新价 涨跌幅 成交额(万) 市值(亿) 市盈率 权重(%)
603993 洛阳钼业 4.6 4.31% 247504.81 813 59.89 0.22
603986 兆易创新 426.16 6.01% 466693.07 1206 228.21 0.56
603899 晨光文具 45.47 -3.67% 34465.43 418 39.13 0.12
603833 欧派家居 113.41 -0.73% 22318.19 107 25.93 0.10
603799 华友钴业 44.72 4.95% 449061.25 482 402.36 0.20
603501 韦尔股份 213.5 -2.96% 257835.34 334 1023.44 0.27
点击查看更多>>
股指基差数据
指数 期指合约
  • 期指基础知识
  • 股指交易规则
  • 期指交易流程
  • 1. 什么是股指期货
  • 2. 股期期货合约
  • 3. 指数期货交易
  • 4. 股指和商品的不同点
  • 5. 股指期货的特性

什么是股指期货

股指期货,英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种,期货可以大致分为两大类,商品期货与金融期货。

  • 1. 股指期货合约期
  • 2. 期货是保证金交易
  • 3. 期货合约可以卖空
  • 4. 股指实行T+0交易
  • 5. 股指实行现金交割

股指期货合约期

期货合约有到期日,不能无限期持有,股票买入后可以一直持有,正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日,到期就要进行平仓或者交割。因此交易股指期货不能象买卖股票一样,交易后就不管了,必须注意合约到期日,以决定是平仓,还是等待合约到期进行现金结算交割。

  • 1. 股指期货的买卖
  • 2. 股指期货的结算
  • 3. 股指期货的交割
  • 4. 股指期货的手续费
  • 5. 股指期货的规则

股指期货的买卖

期货交易历史上是在交易大厅通过交易员的口头喊价进行的。大多数期货交易是通过电子化交易完成的,交易时,投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令,由交易所的撮合系统进行撮合成交。

买卖期货合约的时候,双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保,这笔钱叫做保证金。首次买入合约叫建立多头头寸,首次卖出合约叫建立空头头寸。然后,手头的合约要进行每日结算,即逐日盯市。

合约标的 沪深300指数 合约乘数 每点300元
最小变动价位 0.2点 报价单位 指数点
合约月份 当月下月及随后两个季月 交易时间 上午9:15-11:30,下午13:00-15:15
每日价格最大波动限制 上一个交易日结算价的正负10% 最后交易日的交易时间 上午9:15-11:30,下午13:00-15:00
最低交易保证金 合约价值的8% 最后交易日 合约到期月份的第三个周五,遇国家法定假日顺延
交割日期 同最后交易日 交割方式 现金交割
上市交易所 中国金融期货交易所 交易代码 IF
代码 名称 最新价 主营行业 地区 每股收益(元) 每股净资产(元) 净资产收益率(%) 总股本(亿股) 流通股本(亿股) 流通市值(亿元) 权重(%)
603993 洛阳钼业 4.6 有色金属 洛阳市 0.06 1.86 3.07 215.99 215.99 812.63 0.22
603986 兆易创新 426.16 电子设备 北京市 1.53 15.43 13.12 3.21 2.83 1206.31 0.56
603899 晨光文具 45.47 轻工制造 上海市 0.87 4.28 21.83 9.20 9.20 418.32 0.12
603833 欧派家居 113.41 广州市 3.28 20.87 16.61 4.20 0.95 107.27 0.10
603799 华友钴业 44.72 有色金属 嘉兴市 0.09 7.18 1.21 11.13 10.79 482.38 0.20
603501 韦尔股份 213.5 上海市 0.17 8.85 2.91 8.64 1.56 333.87 0.27
603288 海天味业 102.17 食品饮料 佛山市 1.42 5.58 26.50 27.00 27.00 2758.97 0.61
603260 合盛硅业 28.87 嘉兴市 0.92 8.80 10.64 9.38 3.65 105.43 0.03
603259 药明康德 117.38 无锡市 1.08 10.51 10.11 16.51 11.77 1180.93 0.60
603160 汇顶科技 373.28 电子设备 深圳市 3.82 12.54 34.85 4.56 4.49 1675.46 0.37
603156 养元饮品 27.7 衡水市 1.64 10.87 14.77 10.55 6.39 177.13 0.08
603019 中科曙光 52.88 信息技术 天津市 0.28 4.25 6.39 9.00 9.00 476.08 0.24
601998 中信银行 5.55 金融 北京市 0.81 8.91 8.98 489.35 467.87 1770.74 0.12
601997 贵阳银行 8.62 金融 贵阳市 1.34 10.18 11.87 32.18 30.70 264.62 0.16
601992 金隅集团 3.32 建材 北京市 0.35 4.27 6.29 106.78 106.73 276.69 0.08
601989 中国重工 4.54 交运设备 北京市 0.05 3.68 1.45 228.02 182.84 830.09 0.31
601988 中国银行 3.57 金融 北京市 0.52 5.53 9.17 2943.88 2943.88 7524.33 0.54
601985 中国核电 4.64 公用事业 北京市 0.24 3.09 7.71 155.65 155.65 722.24 0.21
601939 建设银行 6.64 金融 北京市 0.90 8.29 10.96 2500.11 2500.11 637.02 0.32
601933 永辉超市 8.69 商贸零售 福州市 0.16 2.14 7.72 95.70 94.68 822.79 0.24
点击查看更多>>
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500